Análise Quantitativa de 150 Ações na Bovespa usando Finanças Computacionais

VISÃO GERAL

  • O Pacote Investidor (Análise de Ações, Análise do Ibovespa, Portfolio Ótimo e Análise do Opções) é oferecido para investdores.

  • Entende-se como Investidor, o Agente Econômico que realiza a aquisição de uma ação com o objetivo de obter rentabilidade com o crescimento natural da empresa da ação.

  • São disponibilizadas análises e ferramentas para auxiliar o usuário em seu processo de tomada de decisao sobre investimentos em ações.

ANÁLISE DE AÇÕES

  • São oferecidas análises de 150 ações negociadas na Bovespa usando Index Model, Valuation e Econometria Financeira.

  • As anáises são divididas em três áeas:
    • Análise de Risco
      • Beta
      • Retorno Esperado Mensal
      • Retorno Esperado Anual
      • Volatilidade Esperada Mensal
      • Volatilidade Esperada Anual
      • Preço Alvo 31/12/2010
      • Preço Alvo em 12 meses
    • Valuation
      • Valor Patrimonial por Ação
      • Lucro/Ação
      • PL anual
      • Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) anual.
      • Custo Médio Ponderado de Capital (WACC) anual.
      • Preço Justo
      • Potencial
    • Indicadores de Performance
      • Índice de Sharpe
      • Índice de Jensen
      • Índice de Treynor
      • Appraisal Ratio

  • Para ver o exemplo da tela do Análise de Ações, CLIQUE AQUI.

  • BASE TEÓRICA
    A base teórica das análises e das recomendações da Sfera Stock Analysis pode ser encontrada no Wikipedia (Textos traduzidos do inglês com o uso do Google Translate).
    • INDICADORES DE PERFORMANCE
ANÁLISE DE OPÇÕES
  • É oferecida análise de opções sobre ações usando Modelo de Black Scholes

  • Análise de Opções é integrado ao Análise de Risco do Análise de Ações

  • A análise fornece as saeguintes informações:
    • Preço justo da opção de compra e de venda segundo modelo de Black Scholes
    • Gragas (Delta, Theta, Vega, Rho e Gamma) da Opção de Compra e de Venda.

  • Para ver o exemplo da tela do Analise de Opções, CLIQUE AQUI.

  • COMO USAR O ANALISE DE OPÇÕES
    • 1o passo: Defina a ação e a data de vencimento da opção.
    • 2o passo: Clique em "OK".
    • 3o passo: Preencha os dados de Preço do Ativo e Preço de Exercício da Opção.
    • 4a passo: Clique em "Calcular".
    • Caso haja diferenca entre os valores calculados pela Sfera e por outras fontes, isso se deve a diferencas entre as volatilidades estimadas. A Sfera estima a volatilidade anual através do Index Model.

  • BASE TEÓRICA
    A base teórica das análises e das recomendações da Sfera Stock Analysis pode ser encontrada no Wikipedia (Textos traduzidos do inglês com o uso do Google Translate).

PORTFOLIO ÓTIMO

  • É oferecido uma carteira de ações segundo o Modelo de Otimização de Markowitz.

  • A carteira de ações é composta de 10 ativos.

  • Revisado no 1o final de semana de cada mês

  • O Portfolio Ótimo contém as seguintes informações:
    • A sigla da ação
    • O peso de cada ação no portfolio.
    • O retorno do Portoflio Ótimo no mês.
    • O retorno acumulado do Portfolio Ótimo desde o seu inicio em junhlo de 2009.
    • Prêmio de Otimização, diferença entre o retorno do Portfolio Ótimo e o Ibovespa.

     

  • COMO USAR O PORTFOLIO ÓTIMO
    • Portfolio com 10 ações otimizado segundo o modelo de Otimização de Portfolio de Markowitz.
    • Estratégia "Buy and Hold" com Médio Risco.
    • Prêmio de Otimização é a diferença entre o retorno médio do mercado, simbolizado pelo Ibovespa, e o Portfolio Ótimo. Quanto maior melhor.A seleção das ações e dos respectivos peso é realizada segundo modelo computacional.
    • O Portfolio Ótimo é revisado e atualizado no 1a final de semana de cada mês.
    • Aproxime o seu portfolio ao proposto pelo modelo computacional.
    • O Portfolio deve ser montado aos preços vigentes no mercado.
    • Alterações e revisões somente durante a revisão mensal do Portfolio Ótimo.
    • O Portfolio Ótimo é voltado a Investidores e não serve para operações de compra e e de venda de curto prazo.

  • BASE TEÓRICA
    A base teórica das análises e das recomendações da Sfera Stock Analysis pode ser encontrada no Wikipedia (Textos traduzidos do inglês com o uso do Google Translate).